Investiciniai fondai – kas tai yra ir ar galite užsidirbti pinigų? Pažiūrėkime, kaip sukurti investicinį fondą. Sukurkite investicinį fondą

Neseniai, apsilankęs kelių bankų biuruose, susidūriau su aktyviu bankinių produktų, vadinamų investiciniais fondais arba tiesiog investiciniais fondais, reklamavimu. Darbuotojai labai atkakliai siūlė pasinaudoti galimybe investuoti į investicinius fondus ir gauti didelę grąžą. Daug kartų didesnis nei pelnas iš banko indėlių, kurių palūkanos labai kuklios – apie 5-6 per metus.

Jie rodė įvairius skaičius, pelningumo grafikus ir tai, kiek būčiau galėjęs uždirbti, jei būčiau investavęs pinigus per metus, prieš 2 - 5 metus. Tiesą sakant, duomenys buvo įspūdingi.

Dešimtys procentų pelno per metus ar dvejus.

Ir iškart kilo noras patikėti savo sunkiai uždirbtus pinigus ir dalyvauti siekiant pelno.

Investicinio fondo grąža už 2017 m

Šis straipsnis skirtas tiems, kurie planuoja, planuoja arba jau investavo į investicinius fondus.

Spąstai ir pagrindinis trūkumas investuojant į investicinius fondus Rusijoje.

Kuo įdomūs investiciniai fondai?

Pirmiausia pažiūrėkime (prisiminkime) – kas tai? O kuo tai bus naudinga jums ir man?

Investicinis fondas gali būti laikomas bendru banku visiems investuotojams. Pinigai renkami ir tam tikra proporcija panaudojami įvairiam turtui (akcijoms, obligacijoms) pirkti. Kiekvienas investuotojas ar akcininkas turi tam tikrą akciją ar akciją. Proporcingai investuotoms lėšoms.

„Pifos“ pranašumai:

• paprastumas;
• prieinamumas;
• plati diversifikacija.

Jeigu paprastais žodžiais, tuomet norint investuoti į investicinius fondus reikia sudaryti sutartį su valdymo įmone (MC) ir įnešti pinigų. Tai viskas.

Vienos akcijos kaina yra tik keli tūkstančiai rublių. Kiekvienas gali tapti fondo savininku (arba bendrasavininku) ir gauti pelną proporcingai įnešamoms lėšoms.

Pirkdami vieną akciją už 2-5 tūkstančius rublių, investuojate pinigus į keliasdešimt ar net šimtus skirtingų įmonių. Ir ne tik Rusijoje, bet ir visame pasaulyje. Ar norite Amerikos, prašau? Vokietija, Kinija, Anglija ar Japonija. Jokiu problemu.

Skamba viliojančiai. Jei norite investuoti į daugumą išsivysčiusių ekonomikų tuo pačiu metu, tai paprasta. Tiesa, tam reikia šiek tiek daugiau pinigų. Tačiau nesunkiai galima sutikti kelias dešimtis tūkstančių.

Žinoma, visa tai galite padaryti patys. Kiekvienas gali sudaryti sutartį su brokeriu ir dominančiomis įmonėmis.

Tačiau tam reikia daug pinigų. Tiek pinigų. Be to, praleidžiate daugiau nei vieną valandą (ar net kelias dienas) savo laiko.

Investiciniai fondai viską padarys už jus. Nusipirkote akcijų ir gavote paketą reikalingų akcijų. Ir daugiau nieko daryti nereikia.

Derliaus palyginimas

Tačiau neapsigaukite dėl didelės grąžos. Rinkos nestabilios. Ir šiandieninis pelnas nėra garantuotas ateityje. Bet ne apie tai kalbame.

Investicinis fondas- yra atskiras turtinis kompleksas, kurio teisinis statusas yra sutartinio pobūdžio, t.y. Investicinis fondas nėra juridinis asmuo. Investicinio fondo turtas yra valdymo įmonės patikėjimo teise, kuri turi turėti teisę vykdyti tokio pobūdžio veiklą, t.y. turėti atitinkamą licenciją.

Pagrindinis investicinio fondo teisinis dokumentas yra investicinių fondų patikos valdymo taisyklės, reglamentuojančios tokias esmines sąlygas kaip fondo rūšis ir kategorija, jo egzistavimo laikotarpis, investicijų deklaracija, pagal kurią turi būti valdomas jo turtas, nuoroda į valdymo įmonę ir visas infrastruktūros organizacijas (specializuotą depozitoriumą, registratorių, auditorius, vertintojas), atlyginimas ir kt. Investicinio fondo patikos valdymo taisyklės (arba PDU, investicinio fondo taisyklės) yra viešas susitarimas, prie kurio prisijungia jų savininkai pateikdami paraiškas steigdami fondą, o vėliau perkant investicines akcijas.

Norėdami sukurti (užregistruoti) investicinį investicinį fondą „nuo nulio“, investuotojai (būsimojo investicinio fondo turto savininkai) turi pasirinkti valdymo įmonę, su kuria susitarti dėl bendradarbiavimo įgyvendinant projektą, arba sukurti savo valdymą. įmonė, t.y. įregistruoti juridinį asmenį ir gauti licenciją vykdyti veiklą, susijusią su investicinių fondų, investicinių fondų ir nevalstybinių pensijų fondų valdymu.

Tiesą sakant, fondo (indukcinio fondo) steigimas apima dvi procedūras:

• valdymo įmonės vykdomas savitarpio investicinio fondo patikos valdymo taisyklių registravimas Rusijos centriniame banke;

Toliau pateikiami uždarojo investicinio investicinio fondo (CLIF) kūrimo etapai:

Investicinių fondų registracija vykdoma vadovaujantis Investicinio investicinio fondo patikos valdymo taisyklių ir jų pakeitimų bei papildymų registravimo tvarka, patvirtinta 2014 m. lapkričio 6 d. Rusijos banko instrukcija N157-I. Tai sudėtinga procedūra, susijusi su PDU kūrimu, kuri turi atitikti projektą ir tuo pat metu atitikti visas galiojančių teisės aktų normas, sudaryti sutartis su visomis infrastruktūros organizacijomis ir užbaigti paketą pagal aukščiau nurodytus reikalavimus. Administraciniai nuostatai.

Stambūs investuotojai dažnai veikia savarankiškai, palaikydami asmeninius kontaktus su tais, kuriems reikia finansinių injekcijų. Tačiau ne visi turi pakankamai lėšų savarankiškai veiklai. Jei vis tiek nori investuoti, tai žmonės vienijasi į specialias struktūras. Kalbėsime apie vieną iš jų – uždarojo tipo investicinį fondą.

Bendra informacija

Pirmiausia išsiaiškinkime, kas yra uždaras nekilnojamojo turto investicinis fondas (CLIF). Taip vadinamas nekilnojamojo turto kompleksas, kuriamas nesudarant juridinio asmens. Jis formuojamas iš kelių investuotojų, kurie perveda savo lėšas į fondą, turto. Po to jie tampa jos akcijų savininkais. Fondo turtas turi bendrosios dalinės nuosavybės teisinį statusą. Todėl jos veiklos rezultatas paskirstomas dalyviams proporcingai įnašams. Beje, formuojant uždarą nekilnojamojo turto investicinį fondą, į jį gali būti pervedamos ne tik lėšos, bet ir teisės į tokius objektus kaip pastatai, žemė. Sukūrus struktūrą, ji valdoma pagal priimtą valdymo įmonės deklaraciją. Šių struktūrų veiklą griežtai reglamentuoja įstatymai ir daugelis Federalinės finansų rinkų tarnybos nuostatų. Rusijos Federacija. FFMS turi užregistruoti kiekvieno investicinio fondo patikos valdymo taisykles.

Kuo jie skiriasi?

Kodėl reikėjo sukurti tokio tipo papildomą struktūrą kaip uždaras investicinis fondas? Taip yra dėl būtinybės palengvinti daugybę operacijų. Jei kalbėtume apie uždarus fondus, tai šiuo atveju yra toks pranašumas kaip galimybė dalyviams priimti sprendimus dėl veiklos visuotiniame susirinkime. Pagrindinis skirtumas tarp uždarojo tipo investicinių fondų yra tai, kad teisės į nekilnojamąjį turtą laikomas turtu. Tai yra, pagrindinės operacijos atliekamos su gyvenamaisiais ir komerciniais pastatais, žemės sklypais ir panašiai. Šiuo atveju sutartinai išskiriami du tipai. Pirmasis, kurį verta paminėti, yra uždarojo tipo kreditų investicinis fondas. Jie specializuojasi finansuojant įvairių nekilnojamojo turto projektų statybas. Kita rūšis – uždarojo tipo nuomos investicinis (investicinis) fondas. Jis specializuojasi nekilnojamojo turto nuomos srityje. Dažnai tą, kurį pastatė. Tai yra, ypatumas yra platus galimų operacijų spektras, skirtingų veiklos rūšių perkėlimas ir daugelis kitų veiklų vykdoma nekilnojamojo turto rinkoje (gyvenamųjų ir komercinių pastatų, žemės ir kt. pirkimas/pardavimas).

Apie statybų pasaulio finansus

Visai neseniai iki aštuoniasdešimties procentų viso nekilnojamojo turto teikė galutinis vartotojas, tai yra asmenys, planavę gyventi ir dirbti naujuose butuose ir pastatuose. Todėl dažnai susiklostė situacijos, kai statybos buvo pradėtos tik turint 10-20% reikalingų lėšų. To pakako tvorai ir žemės darbų pradžiai. Tuo pačiu buvo skaičiuojamas paskolas ar dar nesukurto nekilnojamojo turto pardavimą asmenims arba juridiniai asmenys. Tam tikra prasme tai buvo būsto kooperatyvas. Darbo principas buvo toks: parduodame kelis butus, pastatome pirmą aukštą. Tada laukiame, kol kas nors nupirks daugiau. Pirmieji pirkėjai šiuo atveju labai rizikavo – juk galėjo gana ilgai laukti, kol pastatas bus baigtas.

Ši schema turėjo vieną trūkumą – nebuvo jokios tikslinio finansavimo kontrolės. Ir tai dažnai virsdavo garsiais skandalais, kurių aukomis tapdavo apgauti akcininkai. Federalinio įstatymo Nr. 214-FZ priėmimas leido pradėti vartotojų kapitalo išstūmimo procesą vėliau. Kartu atsiranda supratimas, kad jį reikia kažkuo pakeisti. Kitu atveju statybų apimčių mažėjimas ir būsto kainų kilimas – visai šalia. Pagal šį įstatymą (Nr. 214-FZ) statyboms skiriami kredito (bankinės struktūros) ir investiciniai (uždaras investicinis fondas) lėšos.

Nors čia yra keletas niuansų. Taigi valstybė galėjo pasirūpinti piliečių apsauga, nors ir atstūmė bankus nuo šio rinkos segmento. Kodėl? Faktas yra tas, kad Rusijos Federacijos teisės aktai įvedė solidariosios finansų įstaigos ir kūrėjo atsakomybės normą. Tai daroma siekiant institucinius investuotojus paversti statybų užbaigimo garantija.

Darbo specifika

Taigi, mes apsvarstėme, nors ir neprivaloma, informaciją, kuri vis dar svarbi norint suprasti. Nesigilindami į teoriją, pažiūrėkime, kaip šios struktūros veikia praktiškai. Kaip pavyzdį paimkime uždarą investicinį fondą „Šventoji žemė“. Taigi, norėdamas dalyvauti naujo būsto (ar kito nekilnojamojo turto) kūrimo procese, uždarasis investicinis fondas įgyja nuosavybės teises iš vystytojų. Kaip dokumentinis pagrindas yra dalyvavimo akcijoje (arba investavimo) sutartis.

Tada valdymo įmonė turimas lėšas perveda vystytojui ir įgyja teisę, baigus statybas, gauti tam tikrus objektus (pavyzdžiui, butus) su tam tikrais parametrais (pavyzdžiui, filmuota medžiaga ar aukštis). Bet ką daryti su gautu turtu? Taip nusprendžia uždarojo investicinio fondo valdymo įmonė.

Pažymėtina, kad ji gali pradėti finansuoti vystytoją tik po to, kai įstatymų nustatyta tvarka bus išduoti visi reikalingi leidimai. Tai buvo padaryta siekiant apriboti uždarų investicinių fondų dalyvavimą pavojingiausioje statybos stadijoje. Bet tai nėra kritiška, nes visos dokumentacijos parengimas ir projektų kūrimas sudaro ne daugiau kaip penkiolika procentų visų išlaidų. O uždarojo investicinio fondo prijungimas leidžia vystytojui gauti didelės apimties ir reguliarias finansines investicijas, kurios būtinos statybos ir montavimo darbams, komunalinių paslaugų kūrimui ir judėjimui į priekį. Panašios veiksmų politikos laikomasi ir uždarame savitarpio nekilnojamojo turto investiciniame fonde „Metronom“.

Darbo niuansai

Bet tai dar ne viskas. Verta pabrėžti keletą kitų kūrėją dominančių niuansų:

1. Stabilaus finansavimo garantija. Tai labai svarbu, tačiau tai sunku pastebėti naudojant nenuspėjamus pardavimus. Be to, skirtingai nei banko paskola, jums nereikia mokėti palūkanų. Juk taip išimamos lėšos iš apyvartos. Be to, galite atlikti išankstinius mokėjimus už didmeninį statybinių medžiagų pirkimą, o tai leidžia gauti nuolaidas ir fiksuoti išlaidas.
2. Įgyvendinimo proceso stabilizavimas ir tvarkingumas. Faktas yra tas, kad neįmanoma dalies turto paskirstyti natūra. Kodėl? Šios situacijos esmė ta, kad uždarasis investicinis fondas yra investuotojų, o ne vartotojų įrankis. Todėl norėdami apmokėti akcijas turėsite parduoti turtą. O jei einate su registracija, tai yra papildoma biurokratinė našta. Dėl šios priežasties uždarasis investicinis fondas yra suinteresuotas parduoti turtą prieš baigiant statybas. Žinoma, tai galima padaryti ir antrinėje rinkoje, tačiau tokiu atveju turėsite pereiti per Valstybinę komisiją, pasirašyti investavimo sutarties vykdymo aktą ir įregistruoti nuosavybę. Visa tai dėl tam tikrų materialinių išlaidų ir ilgo laiko mažina investicijų efektyvumą.

Dalyvavimo parinktys

Dabar pažiūrėkime, pagal kokias schemas uždarojo investicinio investicinio fondo investicinių akcijų savininkai gali dalyvauti statant tam tikrus objektus. Iš pradžių, norint pasirinkti konkretų turtą, jie turi susiburti ir priimti atitinkamą sprendimą. Tai bendras visų schemų etapas. Ir tada prasideda skirtumai. Bet kol kas pasilikime prie pavadinimų:

1. Projekto finansavimas.
2. Investicinių išteklių pritraukimas.
3. Komercinio nekilnojamojo turto valdymas.
4. Būsto programos.
5. Uždarųjų investicinių fondų integravimas į statybos projektų valdymo sistemą.

Kiekviena iš šių schemų turi savo įgyvendinimo ypatybes. Be to, jų yra tiek daug, kad patartina skirti atskira dalis straipsnyje.

Projektų finansavimas nekilnojamojo turto ir statybų rinkoje

Šiuo atveju numatoma, kad investuotojai ir steigėjai perveda fondui lėšas (taip pat turtines teises ir vertybinius popierius) jo formavimo metu arba paimdami dalį antrinėje rinkoje. Sukūrus uždarąjį investicinį fondą ir pripažinus jį sukurtu, valdymo įmonė investuoja turtą į nekilnojamąjį turtą. Fondo akcininkai pajamas gauna iš nuosavybės teisių ar gatavų objektų pirkimo ir pardavimo kainų skirtumo. Jis susidaro statybos proceso metu, taip pat dėl ​​gatavų objektų rinkos kainų padidėjimo.

Šiuo atveju valdymo įmonė yra klasikinis patikėtinis, valdantis klientų lėšas. Tik taip nutinka ne biržoje, o su turtu. Uždarojo nekilnojamojo turto investicinio fondo patikėjimo valdymo taisyklės, kaip taisyklė, numato maksimalią darbo su klientu grąžą. Juk tam tikras procentas ateina kaip atlygis. Ir jei valdymo įmonė nėra sukčių būrys, tai ji yra tiesiogiai suinteresuota gauti maksimalią naudą. Pajamų dydis priklauso nuo pasirinkto segmento, taip pat reikalavimų potencialiems projektams. Be to, dėl daugelio investuotojų dalyvavimo akcininkai gali gauti didesnę naudą nei patys.

Kitas svarbus privalumas – uždarojo tipo investicinis fondas neturi mokėti pajamų mokesčio. Dėl to investuotojai gali mėgautis vėlavimo efektu.

Išteklių pritraukimas

Kai kurie kūrėjai naudoja uždarą investicinį fondą, kad gautų lėšų objektams statyti. Tokiu atveju valdymo įmonė sukuria uždarą investicinį fondą konkrečiam kliento nekilnojamajam turtui. Turtines teises savininkai įneša kaip apmokėjimą už akcijas fondo formavimo metu. Tada valdymo įmonė ir steigėjai pritraukia investuotojus, kurie finansuotų konkrečiam projektui. Šiuo tikslu naudojama antrinė rinka (pavyzdžiui, birža). Taip gaunamos lėšos statyboms finansuoti. Investuotojas, tapęs akcininku, įgyja teisę į tam tikrą dalį pajamų, kurias gaus pardavus objektą. Tai gali būti pardavimas arba nuoma. Antrasis metodas dažnai naudoja uždarą kombinuotą investicinį fondą. Ši schema yra populiari dėl:

1. Lengva kurti struktūrą, registruoti investicijas, apskaitą ir atskaitomybę.
2. Priemonės skaidrumas trečiųjų šalių investuotojams.
3. Galimybė panaudoti akciją kaip užstatą.

Komercinio nekilnojamojo turto valdymas

Šia galimybe naudojasi nuomojantys uždari investiciniai fondai. Šios schemos esmė – patalpinti turtą į komercinį nekilnojamąjį turtą ir gauti pajamų iš jo nuomos. Investuotojai naudojasi šia galimybe norėdami gauti stabilias pajamas. Ši parinktis savininkams patraukli dėl šių priežasčių:

1. Nepagrindinio turto pavertimas pagrindinio verslo išteklių šaltiniu.
2. Pajamų ir turto mokesčių mokėjimo lengvatų gavimas.
3. Finansinių išteklių pritraukimas pardavus akcijas, išsaugant pirmumo teises į komercinį nekilnojamąjį turtą.

Fondas perkamas įneštomis lėšomis arba iš karto formuojamas iš tinkamo turto. Uždarojo tipo investicinių fondų valdymui papildomai reikia sudaryti sutartį su veikiančia įmone. Ji turi prisiimti visą patalpų suteikimo ir priežiūros darbą ir nukreipti visą grynąjį nuomos įmokų srautą į uždarą investicinį fondą. Akcininkų turto vertė didėja dėl pervestų pinigų ir turto rinkos vertės padidėjimo. Sutarus su steigėju, pajamos disponuojamos taip:

1. Investuota į turto rekonstrukciją ir modernizavimą, siekiant padidinti jo vertę ir/ar nuomos įkainius.
2. Periodiškai mokama akcininkams.
3. Investuokite į kito nekilnojamojo turto (gyvenamosios ar komercinės paskirties) statybą/pirkimą.
4. Investuokite į akcijų rinką, įdėkite jį į banko indėlį.

Būsto programos

Tai dar vienas lėšų panaudojimo variantas, susijęs su savivaldybių ar įmonių būsto programų dalyvavimu. Šiuo atveju uždaras investicinis fondas veikia kaip instrumentas, kaupiantis lėšas ir užtikrinantis būsto statybą konkrečiai auditorijai, kurią nustato būsto programos steigėjas. Šiam verslui įkeistas tam tikras žemės sklypas. Jį gali pasirinkti savivaldybė ar korporacija iš žemių, kurios yra jos teritorijoje. Tada hipoteka pervedama į uždarą investicinį fondą, kuris pradeda nekilnojamojo turto statybą. Statybos organizavimą ir kontrolę vykdo valdymo įmonė.

Uždarųjų investicinių fondų integravimas į statybos projektų valdymo sistemą

Šia galimybe naudojasi pagrindiniai rinkos žaidėjai. Jie į savo veiklos procesus integruoja uždarus investicinius fondus, siekdami efektyviau valdyti statybos projektus ir paskirstyti lėšas, reikalingas įvairiems projektams finansuoti. Šių struktūrų vieta grandinėje priklauso nuo vaidmens, organizacijos, poreikių ir siekiamų tikslų.

Pažvelkime į nedidelį pavyzdį. Patronuojanti įmonė sukuria uždarą investicinį fondą ir gauna 100% akcijų. Suformuojamo fondo apimtis ir naudojimo kryptis nustato investicijų deklaracija. Be to, ateityje lėšų suma gali būti padidinta. Tada sukuriamos arba įsigyjamos atskiros įmonės. Jie rengia projektinę dokumentaciją, gauna visus reikalingus leidimus statybai, taip pat teises į žemę.

Šiems tikslams labiausiai tinka įmonės, kurių nuosavybės forma yra LLC arba CJSC. Atlikus visus parengiamuosius darbus, uždarasis investicinis fondas su šia struktūra sudaro sutartį (investavimo ar dalyvavimo kapitale) ir finansuoja statybą. Jei tam nėra laikino poreikio, tuomet lėšas galima nukreipti į investicijų deklaracijoje nurodytą turtą. Baigus statybas objektai parduodami. Pelnas, gautas pardavus objektus iš uždarojo investicinio fondo, nėra apmokestinamas.

Investicinis investicinis fondas arba UIF yra kolektyvinio investavimo forma, kai valdymo įmonė valdo fonde sutelktas investuotojų lėšas, siekdama gauti pajamų.

Viską supaprastinant iki kraštutinumo, atrodo taip: keli investuotojai savo pinigus įdeda į bendrą „piniginę“, kuri pervedama valdymo įmonei. Finansų rinkos profesionalai nusprendžia, kokį turtą įsigyti už investuotojų pinigus, siekdami kuo didesnės grąžos.

Minimali investicijų suma skiriasi priklausomai nuo fondo. Pavyzdžiui, norint tapti daugumos valdymo įmonės „Alfa Capital“ investicinių fondų akcininku, pakanka tik 1000 rublių.

Kas yra investiciniai fondai?

Yra atvirojo, intervalinio ir uždarojo tipo investiciniai fondai. Atviro investicinio fondo akcijas galite pirkti ir parduoti bet kurią darbo dieną. Intervaliniuose fonduose tai leidžiama tam tikrais laikotarpiais, pavyzdžiui, dvi savaites kas šešis mėnesius. Pinigus iš uždarojo fondo galite išimti tik pasibaigus jo veikimo laikui. Atviri ir intervaliniai investiciniai fondai tinka pradedantiesiems investuotojams.

Renkantis fondą verta pagalvoti, su kokiais investiciniais objektais jis dirba. Rezultatas labai priklauso nuo pasirinktos pinigų valdymo strategijos.

Pavyzdžiui, investicinis fondas gali investuoti investuotojų lėšas į akcijas ar obligacijas, kurios specializuojasi tam tikros pramonės šakos vertybiniuose popieriuose. Yra investicinių fondų, kurie uždirba pinigus investuodami į auksą ir kitus tauriuosius metalus. Paprastai didelių valdymo įmonių arsenale galite rasti didelį fondų pasirinkimą.

Ar įmanoma užsidirbti pinigų naudojant investicinius fondus, jei nesuprantate finansinių priemonių?

Taip, tam ir yra valdymo įmonė. Savo pinigus atiduodate į profesionalų rankas, kurie puikiai išmano rinkos situaciją ir stebi, kaip keičiasi vertybinių popierių vertė, kad tinkamas akimirkas pirkti ir parduoti juos.

Jei palygintume investicinius fondus su tokia tradicine taupymo forma kaip indėliai, fondai turi keletą privalumų. Visų pirma, galimai didesnė investicijų grąža. Pavyzdžiui, rinkos finansinių priemonių „Alfa Capital Bonds Plus“ atvirų investicinių fondų pajamingumas 2017 m. spalio 31 d. tris mėnesius buvo 3,72%, šešiems mėnesiams - 5,62%, vieneriems metams - 13,25%, trejiems metams - 13,25%. 44,00 proc., o nuo fondo sukūrimo – 275,41 proc.

Pinigus iš atvirojo investicinio fondo galite atsiimti bet kuriuo metu. Žinoma, niekas nedraudžia to daryti su banko indėliu, tačiau tokiu atveju dažniausiai prarandamos sukauptos pajamos – visos arba jos dalis. Lėšos, uždirbtos per investicinį fondą, liks jums.

Palyginti su nepriklausomu investavimu, investiciniai fondai turi ir privalumų. Visų pirma, tai yra galimybė geriau diversifikuoti investicijas, siekiant jas patikimiau apsaugoti. Kartu su kitais investuotojais jūs tampate kelių turto portfelio savininku. Ir tai valdo specialistai.

Kaip išsirinkti sau tinkantį investicinį fondą

Prieš pirkdami investicinio fondo akcijas, nuspręskite, kodėl tai darote. Apytikslis sąrašas klausimų, į kuriuos verta atsakyti: kiek ir kokiam laikui esate pasiruošęs investuoti, kas jums svarbiau – didelė grąža ar maža rizika, kiek idealiu atveju norėtumėte uždirbti.

Akcijų fondai gali duoti didesnę ilgalaikę grąžą. Obligacijų investiciniai fondai turi minimalią investavimo riziką, ypač jei pagrindinis dėmesys skiriamas investavimui į vyriausybės vertybinius popierius. Taigi Alfa Capital Bonds Plus fondas dirba su Rusijos Federacijos ir didelių Rusijos įmonių obligacijomis. Tai vienas konservatyviausių investicinių fondų valdymo įmonės „Alfa Capital“ linijoje.

Kaip nusipirkti investicinio fondo akcijų

Tikriausiai bent kartą pirkote lėktuvo ar traukinio bilietą internetu. „Alfa Capital Bonds Plus“ fondo akcijų įsigijimas nėra sudėtingesnis: svetainėje užpildote paraišką dėl akcijų įsigijimo, nurodote paso duomenis ir atsiskaitote banko kortele. Penkios minutės – ir jūs investuotojas.

Beje, mokėjimai bet kurio banko kortele yra nemokami, šias išlaidas apmoka valdymo įmonė. Ji taip pat apskaičiuos ir perves į biudžetą mokestį, kai nuspręsite parduoti akcijas. Ir jei investuosite savo pinigus į investicinį fondą trejus metus, pajamos iki 9 milijonų rublių bus atleistos nuo mokesčių.

Maloni staigmena: įsigiję investicinio fondo „Alfa Capital Bonds Plus“ akcijas iki 2017 m. gruodžio 31 d., gaunate nemokamą internetinio kino teatro „Amediateka“ abonementą. Investuojant 10 000 ar daugiau rublių, „Alfa Capital“ suteikia mėnesio nemokamą abonementą, o perkant 100 000 rublių vertės akcijas turite teisę į trijų mėnesių prieigą prie „Amediateka“. Kol pinigai dirba, galite mėgautis mėgstamomis TV laidomis.

Laba diena, mieli skaitytojai! Mes ir toliau kalbame apie investicijas. Noriu atkreipti jūsų dėmesį į tokią struktūrą, kaip investicinis investicinis fondas, kuri sulaukia nepelnytai mažai rusų dėmesio. Deja, mūsų šalies gyventojų finansinis raštingumas yra gana žemo lygio. Tie, kurie bando išsaugoti ir padidinti savo kapitalą, dažniausiai esame savamoksliai, kurie savo tikslus pasiekia per bandymus ir klaidas.

Deja, mūsų švietimo sistema nesuteikia žinių asmeninių finansų valdymo srityje. Tai labai didelė valstybės klaida! Ekonominiai ir politiniai kataklizmai, mūsų tėvų patirtis, išmokė mus visais būdais nepaleisti grynųjų pinigų ir vengti bet kokių organizacijų, siūlančių didinti kapitalą.

Tokia padėtis yra bloga ir gyventojams, ir visai šaliai. Iš apyvartos išimta didelė pinigų suma, o tai stabdo ekonomikos plėtrą. Tuo pačiu metu pinigų laikymas namuose neapsaugo nuo infliacijos, kuri pamažu, bet užtikrintai mažina jūsų avarinį rezervą. Pinigai turi dirbti – tai nekintama taisyklė! Todėl mes jums pasakysime, kaip tapti investuotoju naudojant investicinius fondus (UIF)! Besidomintiems investavimo tema siūlome perskaityti straipsnį.

Kas yra investicinis fondas: kiekviena jo dalis!

Investicinis fondas yra sąvoka, kurią žino kiekvienas Amerikos moksleivis, nes valstybė aktyviai moko vaikus valdyti asmeninius finansus. Ankstyvieji metai. Bet kuris iš jų atsakys,kas yra investicinis fondas, - kapitalas, suformuotas sujungus žmonių grupės įmokas, kuris pervedamas į specialią įmonę investicijoms, siekiant gauti pajamų. Fondo perdavimas ir vėlesnis jo investavimas į turtą vadinamas patikėjimo valdymu (TD).

Pavyzdžiui, kai įnešate pinigus, juos atiduodate banko žinion. Jis jas investuoja, o vėliau grąžina su palūkanomis, kurias sumoka gautų pajamų dėka. Investiciniai fondai turi panašų principą: pervedate pinigus valdymo įmonei (MC), kuri juos investuoja į investicinius instrumentus, o tada atgaunate su palūkanomis.

Skirtumas tas, kad pajamų dydis iš anksto nežinomas. Jis apskaičiuojamas pagal investicinio fondo finansinius rezultatus. Beje, yra galimybė gauti nuostolių, tačiau tai nutinka gana retai. Reikšmingas privalumas – investicinio fondo pagalba galite gauti ženkliai didesnes nei banko metines palūkanas! Bet apie skaičius pakalbėsime vėliau.

Taip padėdamas savo kapitalą individualus verslininkas tampa akcijų, tai yra vertybinių popierių, patvirtinančių teisę į dalį investicinio fondo turto, savininku. Be to, akcija suteikia teisę reikalauti iš valdymo įmonės maksimaliai įvykdyti savo įsipareigojimus, o nutraukus veiklą – sumokėti netesybas. Įdomu tai, kad viena valdymo įmonė gali perduoti fondą valdyti kitai, kas jau įvyko Rusijoje.Kas yra investicinis fondasMes tai išsiaiškinome, o dabar pakalbėkime apie jų tipus ir tipus.

Investicinis fondas: klasifikacija!

Pagal Įstatymą Nr. 156-FZ išskiriami šie investiciniai fondai:

• kvalifikuoti investuotojai yra fiziniai arba juridiniai asmenys, turintys prieigą prie vertybinių popierių biržos ir galintys savarankiškai sudaryti vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo sandorius.
• paprasti investuotojai yra ta gyventojų dalis, kuri nori investuoti pinigus, kad juos padidintų.

Atsižvelgiant į bendravimo su akcininkais laipsnį, išskiriami šie tipai:

1. Atviras.

Nurodykite galimybę bet kada grąžinti savininko dalį! Tokiu atveju nuotolinio valdymo sutarties galiojimas automatiškai nutraukiamas. Atvirieji investiciniai fondai dažniausiai priima investuotojus net ir su nedidelėmis sumomis, todėl mūsų bendrapiliečiai į juos aktyviai atneša savo santaupas.

1. Intervalas.

Galimybė išimti pinigus iš tokio fondo yra ribota. Kiekviena valdymo įmonė savarankiškai nustato laiko intervalus (dažniausiai 14 dienų), kada galima prašyti grąžinti pinigus. Paprastai tokia galimybė suteikiama kelis kartus per metus. Išsami informacija apie tai pateikta valdymo įmonės taisyklėse, kurias galima perskaityti asmeninio apsilankymo valdymo įmonėje metu.

1. Uždaryta.

Investavimas į juos yra susijęs su didele rizika. Faktas yra tas, kad uždarojo tipo investiciniai fondai yra kuriami siekiant įgyvendinti tikslą (projektą), todėl prognozuoti rezultatus yra itin sunku. Pinigai grąžinami tik užbaigus projektą, kurio trukmė ne trumpesnė kaip vieneri metai, bet ne daugiau kaip 15 metų. Valdymo įmonėms labai apsimoka steigti tokius investicinius fondus, nes iš projekto nebus staigaus kapitalo nutekėjimo, dėl kurio gali kilti pavojus jo įgyvendinimui. Be to, jie labai patogūs vidutiniam ir ilgalaikiam investavimui. Nereikia pirkti didelio likvidumo vertybinių popierių, nes lėšų neprireiks skubiai. Įsipareigojimų mokėjimo terminas yra žinomas iš anksto.

Priklausomai nuo investicinių priemonių, į kurias valdymo įmonė investuoja sukauptas lėšas, investiciniai fondai skirstomi į:

1. Hipoteka.
2. Rizika.
3. F. nekilnojamasis turtas.
4. F. paskolos.
5. F. akcijų.
6. F. obligacijos.
7. Mišrus F.
8. Rodyklė F.
9. F. pinigų rinka.

Populiariausias ant Šis momentas Rusijoje jie yra atviri arba intervaliniai, kuriuose nagrinėjami vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo sandoriai. Kur bus išsiųstos surinktos lėšos, nustatyti nesunku. Pavadinimas kalba pats už save. Tačiau kai kuriuos iš jų vis tiek paaiškinsime.

Mišrus fondas užsiima skirtingi tipai Centrinis bankas tuo pačiu metu. Pinigų rinkos fondas investuoja į užsienio valiutas. Tiems, kurie nėra susipažinę su vertybinių popierių rūšimis, rekomenduojame šį straipsnį .

Rizikos kapitalo fondai investuojami į didelės rizikos projektus, centrinius bankus ir startuolius. Kam? Kuo didesnė rizika, tuo didesnė grąža. Jei rizikos projektas pasiteisins, galime kalbėti apie šimtus procentų siekiančius pelnus. Tačiau rizika viską prarasti yra gana didelė. Rizikos investicinio fondo turto portfelis gali būti labai diversifikuotas.

Kur bus nukreipiamos lėšos, priklauso nuo fondo tipo ir jo investicijų deklaracijos (ID). Pirmasis parametras yra reguliuojamas Federalinės vertybinių popierių komisijos, jis nustato kiekvienos rūšies fondo įgaliojimus. ID formuoja tiesiogiai valdymo įmonė. Svarbu! Valdymo įmonė, nusprendusi dėl turto rūšių pagal FCSM nurodytą sistemą ir užtikrinusi juos ID, privalo laikytis šio sąrašo. Akcininkai gali kontroliuoti, kur nukreipiamos jų lėšos, naudodamiesi ketvirčio ataskaitomis apie faktines investicijas.

Investicinis fondas: kaip gaunamos pajamos?

Dabar pakalbėkime apie tai, kaip formuojasi akcininkų pajamos. Tai labai paprasta: pirkite pigiau, parduokite daugiau! Esmė ta, kad investuotojas perka akciją už vieną kainą ir parduoda, jei reikia, padidindamas. Tai yra, pardavimo kaina yra didesnė nei pirkimo kaina. Dėl turto, į kurį investuojami pinigai, siekiant pelno, vertės augimo. Svarbu! Metinis procentas aiškumo dėlei apskaičiuojamas sutartinai. Investuotojas negauna palūkanų už investuotą sumą. Akcijos (akcijos) kaina tik didėja.

Bet kokia investicija yra susijusi su rizika, ypač kai kalbama apie objektus, su kuriais galite gauti žymiai didesnį metinį procentą nei banko palūkanos.

Duomenys apie tai, kiek verta jūsų akcijos, atnaujinami kasdien. Informacija skelbiama oficialioje investicinio investicinio fondo svetainėje. Jei mes kalbame apie intervalo tipą, tada išlaidų apskaičiavimas vyksta kartą per mėnesį. Formulė paprasta: šiuo metu investicinio fondo bendra grynųjų aktyvų vertė (GAV) yra padalinta iš akcijų skaičiaus.

5 priežastys, kodėl investiciniais fondais galima pasitikėti?

Kaip minėta pirmiau, investicinis fondas yra ne įmonė ar organizacija, o investuotojų lėšų rinkinys. Juridinis asmuo šiuo atveju yra valdymo įmonė, kuri valdo fondą.

Priežastis 1. Valdymo įmonės veiklą griežtai kontroliuoja valstybė.

Valdymo funkcijos priskirtos FCSM. Tai pagrindinė valstybinė įstaiga, kuri kontroliuoja visų fondų veiklą.

Priežastis 2. Patikėjimo valdymas yra licencijuota veikla.

Tokia veikla gali užsiimti tik atitinkamą licenciją gavusi įmonė.

Priežastis 3. Galioja turto padalijimo principas: valdymo įmonė tvarko tik indėlininkų lėšas, o depozitoriumas yra atsakingas už jų saugojimą.

Depozitoriumas yra juridinis asmuo, kuris saugo indėlininkų pinigus, stebi sandorių su jais teisėtumą ir tvarko apskaitą. Kontroliuoja akcininkų skaičių ir jų turto apimtį, kiekvienam atidaromos specialios depozitinės sąskaitos.

Depozitoriumas negali disponuoti jo sąskaitose saugomu akcininkų turtu. Jam rūpi tik stebėti, ar valdymo įmonė laikytųsi įstatymo raidės ir valdymo sistemos taisyklių. Be to, ši organizacija užtikrina, kad lėšos būtų investuojamos tik į tą turtą, kuris nurodytas ID.

Jei depozitoriumas iš valdymo įmonės gaus nurodymą, prieštaraujantį ID ar įstatymui, jis šio nurodymo neįvykdys, nes yra skirtas akcininkų interesų ir teisių apsaugai. Depozitoriumas apie kiekvieną tokį atvejį praneša Federalinei vertybinių popierių komisijai, taip pat apie kitus nustatytus pažeidimus.

Valdymo įmonė gali turėti savo turtą, kuris yra saugomas jos sąskaitose, tačiau fondas yra atskiras, kad būtų išvengta piktnaudžiavimo įgaliojimais.

Priežastis 4. Kiekvienais metais valdymo įmonė atlieka auditą.

Tokia kelių etapų kontrolė pašalina galimybę investicinio investicinio fondo pinigus panaudoti kitiems tikslams. Investuotojų akcijos negali dingti be pėdsakų, kaip ir pats fondas. Vienintelė rizika yra neteisingi VP priimti investiciniai sprendimai, dėl kurių gali atsirasti nuostolių. Dabar pakalbėkime apie paskutinę svarbią priežastį, kodėl neturėtumėte bijoti investuotisavitarpio investicinis fondas.

Priežastis 5. Net jei valdymo įmonė paskelbs save bankrutavusia, fondas neišnyks, o tiesiog bus perduotas valdyti kitai specializuotai įmonei. . Tokių atvejų jau yra buvę. Sutikite, tai sumažina nerimą dėl jūsų investicijų.

Kaip investuoti pinigus į investicinį fondą: 5 paprasti žingsniai

Tapti investicinio fondo nariu yra gana paprasta. Mes jums pasakysimekaip tapti investuotoju, naudojant žingsnis po žingsnio instrukcijas. Sunku pasakyti, kiek pinigų tam reikės, nes kiekvienas investicinis fondas turi savo reikalavimus.

1 žingsnis. Fondo pasirinkimas: 3 svarbūs kriterijai!

Pirmasis žingsnis, kaip paprastai būna, yra labai svarbus. Turite pasirinkti, į kurį investicinį fondą investuosite savo pinigus! Tai ne tik pasirinkimas tarp keliolikos variantų. Tai yra jūsų finansinės ateities pasirinkimas, todėl į šį procesą turite žiūrėti labai atsakingai. Investicinį fondą turite pasirinkti atsižvelgdami į daugybę kriterijų, kuriuos išvardysime žemiau.

Kriterijus 1. Kas nerizikuoja, tas negeria šampano!

Išanalizuokite, koks rizikos lygis jums yra priimtinas. Tokiu atveju reikia orientuotis į savo amžių, lėšų kiekį ir investicijų portfelį. Jei kalbame apie nedidelę sunkiai sukauptą sumą, tai, žinoma, rizika turi būti sumažinta iki minimumo. Tai galioja ir pensininkams, nes su amžiumi galimybės užsidirbti labai sumažėja, vadinasi, reikia apsaugoti turimą kapitalą, jį atkurti bus itin sunku.

Jei jau turite investicijų su vidutine rizika, tuomet į savo investicijų portfelį galite įtraukti mažiau patikimas priemones. Tai suteiks jums galimybę uždirbti daug. Tačiau rizikuoti daugiau nei 20% turto yra neracionalu. Dažniausiai privatūs investuotojai investuoja pinigus į F. akcijas, kurios turi gana aukštą rizikos laipsnį. Patikimiau investuoti į obligacijas ar mišrius fondus.

Kriterijus 2. Įėjimo slenkstis: tu negali peršokti per galvą!

3 kriterijus. Finansiniai rezultatai.

Svarbus kriterijus renkantis investicinį fondą yra finansiniai rezultatai. Tai yra, akcijų vertės padidėjimas. Ši informacija taip pat yra laisvai prieinama. Pasistenkite ieškoti informacijos oficialioje įmonės svetainėje, nes tai svarbu! Taip pat pasidomėkite valdymo įmonės istorija, licencijų prieinamumu ir atsiliepimais internete!

2 veiksmas. Apsilankymas banke

Priėmus sprendimą pasirinkti investicinį fondą, reikia atsidaryti banko sąskaitą. Paprastai reikalingas dabartinis. Jie nuplėšiami lėšoms saugoti, pervesti ir gauti. Jos pagalba pervesite lėšas į valdymo įmonės sąskaitą akcijoms įsigyti, o po išpirkimo gausite pinigus. Nepamirškite pasiimti savo sąskaitos duomenų.

Rinkdamiesi banką atkreipkite dėmesį į komisinius, kuriuos jis ima už atsiskaitymo operacijų aptarnavimą. Norėdami tai padaryti, galite iš viso nemokėti komisinio mokesčio, turite pasirinkti valdymo įmonę ir banką, priklausančius tai pačiai finansinei grupei.

3 žingsnis. Apsilankymas valdymo įmonėje

Dabar atėjo laikas pereiti prie Baudžiamojo kodekso. Ten būsimam investuotojui reikės užpildyti paraišką dėl akcijų pirkimo ir susipažinti su nuotolinio valdymo pultelio taisyklėmis. Be to, nurodykite, kurissavitarpio investicinis fondastu pasirinkai. Nepamirškite pasidomėti, kaip galite gauti informaciją apie savo vertybinių popierių sąskaitos būseną. Daugelis valdymo įmonių jau teikia duomenis elektroniniu formatu, kai kurios naudojasi Rusijos pašto paslaugomis, tačiau yra ir tokių, kurioms reikalingas asmeninis investuotojo buvimas. Norėdami pervesti lėšas, būtinai pasiimkite savo sąskaitos duomenis.

4 veiksmas. Perveskite pinigus: sumokėkite už pirkinį!

Kaip investuoti pinigus į investicinius fondus? Tiesiog perveskite pinigus į valdymo įmonės sąskaitą naudodami asmeninio apsilankymo metu gautus duomenis. Mokėjimo paskirtyje dažniausiai nurodomas visas vardas ir pavardė bei paraiškos numeris. Tai labai patogiai galima padaryti naudojantis internetinės bankininkystės paslauga. Jei bijote, kiek detalių turėsite užpildyti patys, tuomet pirmą mokėjimą galite atlikti padedami banko specialisto. Tai padės sugeneruoti mokėjimo nurodymą, kurį galėsite tiesiog nukopijuoti ir įvesti reikiamas sumas.

5 veiksmas. Palaukite patvirtinimo

Paskutinis etapas priklauso nuo to, kad turite gauti patvirtinimą, kad akcijos buvo įskaitytos į jūsų depozitoriumo sąskaitą. Kaip minėta anksčiau, priklausomai nuo valdymo įmonės saugumo politikos, patvirtinimą galima gauti elektroniniu paštu (5-7 dienos), paštu (14 dienų) arba atvykus į įmonės biurą (5-7 dienos). Čiakaip investuoti pinigus į investicinį fondąpaprastai ir nedelsdami! Visas procesas užtruks ne ilgiau kaip dvi ar tris dienas!

Ateityje akcijoms įsigyti prireiks 10-15 minučių laisvo laiko. Pakaks sugeneruoti naują mokėjimo nurodymą ir nusiųsti pinigus į valdymo įmonės sąskaitą, kuri automatiškai perduos pavedimą depozitoriumui įskaityti akcijas į Jūsų investicinę sąskaitą.

Investicinių fondų reitingas 2016: TOP 10 didžiausio pelningumo fondų!

Tarp investicinių fondų lyderiai 2016 m. buvo:

1. URALSIB energetikos perspektyva.
2. Pirmoji vieta investicinių fondų reitinge Šis fondas pelnytai jį gavo. Akcijos vertė per metus išaugo 140%! Sutikite, joks bankas neduoda tokios indėlio normos.
3. Raiffeisen – elektros energijos pramonė. Padidėjimas per vienerius metus yra 111%.
4. „Gazprombank“ – MICEX indeksas – elektros energijos pramonė. Šis investicinis fondas parodė 107% augimą.
5. Otkritie – MICEX Index – elektros energijos pramonė. Šis skaičius yra tik 3% mažesnis nei jo pirmtakas ir sudaro 104%.
6. VTB – Elektros energijos fondas. Augimas – 102%.
7. RGS – elektros energijos pramonė. Uždaryti ant kulnų Elektros energijos fondo. 2016 metais vertės padidėjimas buvo 101 proc.
8. Maxwell energija. Tai pirmasis fondas, kurio augimo tempas nesiekia 100 % ribos. Kaina už Praeitais metais išaugo tik 89 proc.
9. Balandžio kapitalas – antros pakopos akcijos. Parodė 85% pelningumą.
10. Balandžio kapitalas – Žaliavų bendrovių akcijos. Padidėjimas buvo 83%.
11. „Sberbank“ - elektros energijos pramonė. Užbaigia mūsų investicinių fondų reitingas padidėjo 75 proc.

Dėl tokio pelno verta rizikuoti! Tačiau svarbu suprasti, kad šie rodikliai nėra grynasis akcininko pelnas.

Keletas žodžių apie privalomas investuotojo išlaidas!

1 išlaidų punktas.Valdymo įmonė gali skirti priemokas prie akcijų kainos ir nuolaidas. Tai yra, pirkdamas investuotojas sumokės šiek tiek daugiau nei tikroji akcijų vertė, o parduodamas gaus kiek mažiau. Tai savotiškas komisinis atlyginimas už atliktas operacijas. Geriausia apie tai pasiteirauti asmeninio apsilankymo įmonėje metu. Maksimalus priemokos dydis (jei yra) neviršija 1,5%, o nuolaidos dydis turi būti 3%.

2 išlaidų punktas.Valdymo įmonės ir depozitoriumo atlyginimas. Jie automatiškai išimami iš investicinio fondo. O akcijos savikaina iš karto apskaičiuojama atsižvelgiant į šias išlaidas. Atlyginimo dydis gali būti didesnis nei 10% grynojo turto.